行业方面，近期大口径厚壁钢管销售同比有所回落，房企拿地意愿较弱，新开工降幅较大，地产用钢需求仍然偏弱。基建投资大幅回落，现实需求维持弱势。粗钢平控政策逐步落地实施，供给减量预期支撑盘面。伴随刚需下行，焦企累库加剧，焦炭供需双降，入炉成本持续下移。近期板块震荡筑底。本期海外发运减少，到港量大幅回补，港口卸货效率提升，库存有所增加。目前大口径厚壁钢管需求依然较弱，但钢厂盈利率小幅回升，部分高炉有所复产；叠加钢厂原料库存创新低，导致矿价有所反弹。但后续随着海外供给的增加，及粗钢平控政策落地，铁矿港口累库压力加大。大口径厚壁钢管利润低位修复，钢厂有复产动作，废钢到货和日耗均有增量。

利润修复钢厂复产，短期大口径厚壁钢管价格获得支撑。合金成本支撑可能下移，后市关注钢招情况和原料情况，预计铁合金短期震荡运行。玻璃短期来看需求持续性或难以维持，但由于库存压力减轻，价格中枢有所提升。中长期来看地产边际放松，预期好转远月或逐步修复。纯碱短期或仍将震荡偏弱运行，等待现货驱动转向。中长期来看天然碱投产前供需将持续偏紧，天然碱投产后供需逐步宽松，价格承压下行。买卖双方观望为主，市场僵持博弈，神华外购再次调降，煤价稳中偏弱。中长期来看，迎峰度夏前，煤价或宽幅震荡，关注水电出力情况。