李先生就是善于利用期货工具进行风险管理的一位钢贸商，已在上海开展了多年的钢材贸易。“我们在2022年12月8日决定冬储螺纹钢2000吨，其中50%通过现货市场完成现货锁价3900元/吨，50%通过期货盘面即做多RB2305合约完成建仓，均价为3800元/吨。春节过后，随着下游企业陆续复工，贸易商选择在2月末将现货全部销售完毕，销售均价在4200元/吨左右，并在2月21日将期货平仓，平仓价格为4200元/吨。此次冬储，我们在现货市场获利30万元左右，在期货市场获利40万元左右，期货市场获利高于现货市场，且期货市场实际占用资金不到现货市场占用资金的1/3。”李先生说。
不少钢贸商在春节后未能及时出货，小口径厚壁钢管库存较高，在3月下旬开启的下跌行情中面临较大的亏损风险。而如果在3月中旬选择了卖出套期保值，则能规避这一波下跌行情的风险。
同在上海的某钢铁企业的代理商刘先生在2023年3月中旬，手中仍持有1000吨的螺纹钢超量库存，考虑到国际金融市场波动风险可能打压钢材价格，于是决定将1000吨螺纹钢在期货市场上卖出套保，2310合约空单建仓均价在4300元/吨。此后，钢材市场出现一轮下跌行情，刘先生将库存螺纹钢现货逐步至4月中旬销售完毕，销售均价为4000元/吨；4月21日将期货空头合约全部平仓，平仓均价为900元/吨。此次套保，螺纹钢现货贬值30万元左右，刘先生在期货市场盈利40万元左右，期货市场不仅将现货的贬值全部弥补，还产生了额外盈利。
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